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诺贝尔留下的3100万,发了120年奖,倒赚34.76亿?【D33】
来源: 发布日期: 2020-10-08

今天是"俊三实业 " 课堂陪伴您的第33天,希望以后每个工作日俊三实业 都可以陪伴您“一起学习,共同成长,把握时代脉搏,奔向光明未来!”
进入十月,开始一年一度的诺贝尔学奖揭晓,作为世界科学巅峰奖项,中国的莫言和屠呦呦先后获得过诺贝尔奖。
那诺贝尔奖奖些什么呢?
诺贝尔经济学奖在1895年设立, 1901年开始颁奖,奖金只有3100万瑞典克朗,发了 120年了,5个奖项,每项 15.07万克朗,我们算一下——  5*15.07=75.5 克朗/年。  120 年下来总共是要9042万瑞典克朗,只靠当年诺贝尔先生捐助的钱肯定是不够的,之前还多次发生过经济危机,降低了奖金金额。 120年来,诺贝尔奖金一路照发,基金资产还一路增加,基金从3100 万到2019年的 34.76亿,增长112 倍,复利率4%
这还没有包括已经发出去的诺贝尔奖金。
120年里,诺贝尔经历过多次风风雨雨,两次世界大战,数次经济危机,依然屹立不倒  ,越发越多,它的理财策略就值得我们去学习。
今天我就和大家分享诺贝尔基金的投资理财秘诀,让大家参考这个百年基金收获理财秘诀,在假期为自己的财富做个规划。
基金会有两个目标:
1、保住本金; 
2、同时获得增值,支付奖金的费用。
这和我们个人理财的目标是高度一致的,保住我们早年辛辛苦苦赚来的财富,在中、晚年过上财富自由、时间自由的生活。
根据2019年诺贝尔基金会年报来看,基金总资产达到了 34.76亿瑞典克朗,2019 年支出的诺贝尔奖金是5400万。这还不过包括委员会成员报酬、基金的运营费用、诺贝尔周的活动费, 2019年基金总支出达到了1.2 亿瑞典克朗。 
作为专业投资人,我研究过诺贝尔、美国大学等捐助基金会投资理财模式,总结有两点,非常值得大家学习。 
根据诺贝尔遗嘱要求基金会只能投资债券, 在过去120 年长期债券收益只有3.6%  
诺贝尔基金会章程规定的只能拿3%-4% 的奖金和基金的运费费用。
依靠债券的 3.6%的收益,是不可能剔除支出后,还能从3100 万增长到34.76亿,增长 112倍,复利率4%
也就是说,必须一年大概要7-8% 增长率。
那基金会是如何让基金去增值的呢? 唯一的方法就是增加高收益资产的投资。
我们可以看到,选择投资的资产总收益率最高的就是股票,过去 120年投资收益高达6.6% ,中国过去七年股票投资复利收益率更是高达13.2%  
1953 年,诺贝尔基金会开始允许投资房地产和股票。
2000 年,也就是诺贝尔学奖颁发百年后,基金会还制定了一套资产投资比例。
为了保持获奖者能有充裕时间研究,奖金额度约等于大学教授 20年的年薪,现在奖金额已经从 15.07万提升到 1000万瑞典克朗。
 
中国有个投资基金叫高瓴资本,创始人就是来自耶鲁大学的张磊, 2005年耶鲁大学捐赠基金会一开始投资了 2000万美元到高瓴资本。
“中国正在崛起,高速列车正在离站,请立即上车” 的中国崛起故事,耶鲁大学捐赠基金会后来持续追加投资。
而高瓴资本主要是投资中国,它投资了哪些公司呢? 2017年投资百丽365.7 亿、2018 年投资爱尔眼科10 亿、2019 年投资格力400 亿,还有几十家中国公司。 
 
 这两个基金都不只是投资债券, 50%投资到股票、股权中,才能获取比较高的收益。这种投资理财模式适合有一定资产的投资者,也就是说除了你的汽车、房产外,还有比较多资产可以投资。  
或者请有 20年以上经验的投资基金经理帮你投资,否则你辛苦靠实力赚来的钱,就会不明不白的亏掉。  
 的确,是没有什么资产配置可以组合了,我觉得你这个时候要多考虑的学习如何搬砖赚钱,获得人生的第一桶金了! 当你有了第一桶金的时候,才要考虑如何做财富的规划了。

1、有一套投资决策框架。也就是一套投资决策流程、系统! 

2、长期主义的投资理念。从长期、长远的角度思考。

投资决策框架有关决策框架,我在系列文章和大家分享过投资决策框架的5个问题,买房子的8个要素,还有分析企业框架的三个步骤(蚂蚁金服)。就是我常说的分析事物、公司的框架和框架思维,先定义框架,再分析问题!

1、买什么 

2、买多少 

3、什么价格买 

4、什么价格卖 

5、卖多少

我们用这5个问题来看看诺贝尔奖基金会。

诺贝尔是实业家,是生产制造炸药和雷管的。

1、债券投资比例:20%±10% 

2、股票投资比例:50%±10% 

3、另类投资(对冲基金、实物投资、私募股权投资)的投资比例在30%±10%

这个就是投资决策框架里五个问题中的前两个问题:

1、买什么

2、买多少

就是这样一套投资组合,让诺贝尔基金百年不倒,越发越多。

2012年莫言获得诺贝尔文学奖奖金就达到了750万人民币。

有朋友说诺贝尔基金会靠运气的吧?偶尔有高收益,的确是运气,就像你2元买的彩票中奖500万一样,但是长期稳定的高收益,就一定不是运气了,这种投资组合能行吗?

我们看看美国大学的捐助基金,也是用相近的投资理财组合,也有类似的高收益。

以美国大学最著名的耶鲁大学捐助基金为例,1987年耶鲁大学来自捐赠基金的收入贡献达到了1700万美元,约占学校总运营收入的11%;到2019年基金会的收入贡献达到了14亿美元,占学校总运营收入高达34%

耶鲁大学是如何做到的?在2019年耶鲁捐赠基金总额达到了303亿美元,在2020年度投资理财组合配置——

1、低风险资产占比30% 

2、超过50%的部分为另类资产,包括21.5%的风险投资、16.5%的杠杆收购基金、10%的房地产基金和5.5%的自然资源基金;

3、13.75%的海外股权投资和2.75%的美国国内股权投资。

这就是耶鲁大学捐赠基金会获得高收益的资产投资比例。

更有趣的是 麻省理工大学院、斯坦福理工大学、普林斯顿大学捐赠基金会的投资经营管理者,都是出自耶鲁大学。

有朋友问,这是美国的投资理财模式,中国适不适合呢?

当时,高瓴资本募资打出的口号就是——

截至20204月,高瓴资本为耶鲁大学累计获得了24亿美元的投资收益。

创富和守富目的是不一样的,创富也就是创业,也就是 冒着失去前面积累财富可能性比较大的情况下,也要去拼一拼、搏一搏。

而基金会考虑不只是增值还要保住资产。

今天通过诺贝尔奖基金会和耶鲁大学捐赠基金会的投资理财组合,既保住资产,又有较高的收益, 理解投资决策框架的中两个问题,买什么?和买多少?

然投资股票收益高,自然有风险,需要有专业的投资能力。

没有接触股票的投资者,我建议要么像你当年学习你的专业一样认真学习;

有朋友说,我买一手茅台(100股)要17万,剩下没有多少了,怎么去做投资组合?


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